近期以計算機(jī)、傳媒、通信為代表的TMT行業(yè)成為機(jī)構(gòu)調(diào)研的焦點(diǎn)之一。根據(jù)同花順iFind數(shù)據(jù)，計算機(jī)應(yīng)用板塊在近一月接受了72次的機(jī)構(gòu)調(diào)研，超越了電力設(shè)備成為了排名行業(yè)第一。

究竟哪些公司被機(jī)構(gòu)大幅關(guān)注？有哪些“隱形冠軍”值得投資者參考？本文將詳細(xì)解析。

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【資料圖】

數(shù)據(jù)來源于：i問財網(wǎng)站(iwencai.com)

4月機(jī)構(gòu)參與調(diào)研最多的個股排名為：?？低?、怡合達(dá)、德賽西威、華東醫(yī)藥、天賜材料、華廈眼科、英杰電氣、開立醫(yī)療、天孚通信、蘇文電能。

可以發(fā)現(xiàn)雖然計算機(jī)應(yīng)用板塊被調(diào)研的次數(shù)變多，可是被多數(shù)機(jī)構(gòu)認(rèn)可的計算機(jī)應(yīng)用個股可謂寥寥，新能源相關(guān)個股還是機(jī)構(gòu)青睞的主線。

?？低曌鳛锳股中少數(shù)擁有人工智能大模型算法的企業(yè)，受到了大多數(shù)機(jī)構(gòu)的關(guān)注。海康威視在基礎(chǔ)算力和大模型建設(shè)上進(jìn)行了大量的投入和積累。為了支持大模型的研發(fā)，?？狄沧越藰I(yè)內(nèi)一流的數(shù)據(jù)中心，構(gòu)建了千卡并行的訓(xùn)練能力。并且面向智能安防的場景，公司訓(xùn)練了百億級參數(shù)的大模型。目前公司的多模態(tài)大模型已經(jīng)在 AI 開放平臺上上線，該 AI 開放平臺累計服務(wù)了100 多個行業(yè)、15000 多個用戶。

怡合達(dá)這只個股始終是機(jī)構(gòu)調(diào)研中的“香餑餑”，公司的主業(yè)如同機(jī)械領(lǐng)域的“樂高”，產(chǎn)品主要為自動化設(shè)備零部件。就像是日本汽車電子行業(yè)給了米思米發(fā)展的機(jī)會一樣，怡合達(dá)也抓住了我們國家在新能源領(lǐng)域的相對優(yōu)勢，與米思米展開了激烈的競爭，在3 C行業(yè)和新能源領(lǐng)域打出了不錯的口碑。公司正在積極向醫(yī)藥、半導(dǎo)體等高端領(lǐng)域拓展，本次定增的新增項目也將提高華東地區(qū)的供貨能力。在未來，怡合達(dá)希望通過設(shè)計插件和自主研發(fā)能力，進(jìn)一步提升產(chǎn)品的數(shù)字化水平，形成“研發(fā)-生產(chǎn)-銷售”的正循環(huán)循環(huán)，提升產(chǎn)業(yè)競爭力。

德賽西威作為橫跨新能源和計算機(jī)兩大主題的個股在市場中有一定的稀缺性。德賽西威是唯一一家在2024年之前采用 Orin芯片進(jìn)行量產(chǎn)的公司，將會從城市市場中獲得最大收益。IPU02域控制器配套奇瑞汽車，吉利汽車等車系泊車模式，預(yù)計在今年下半年期間會有較大規(guī)模的銷售。公司4代智能座艙的訂單已經(jīng)完成，預(yù)計將在24年的一季度實現(xiàn)量產(chǎn)。作為英偉達(dá)的合作伙伴，公司有望在 Orin和 Thor等大算力芯片的支持下，率先研發(fā)出一款高集成度、高可擴(kuò)展性的中央計算平臺。

機(jī)構(gòu)調(diào)研了這些“隱形冠軍”

數(shù)據(jù)來源于：i問財網(wǎng)站(iwencai.com)

“專精特新”企業(yè)已成為中國五千萬家中小企業(yè)中發(fā)展迅猛的一支生力軍，以“專業(yè)化、精細(xì)化、特色化、新穎化”為特征的中國“專精特新”企業(yè)發(fā)展已進(jìn)入加速期。機(jī)構(gòu)對于這些公司的調(diào)研方向值得投資者重點(diǎn)參考。

4月機(jī)構(gòu)參與調(diào)研最多的“隱形冠軍”排名有：華明裝備、江波龍、鑫磊股份、密封科技、芯瑞達(dá)、首都在線、凌瑋科技、江南化工、力合微、鋮昌科技。

覆蓋的行業(yè)囊括了電力設(shè)備、半導(dǎo)體、通用設(shè)備、汽車零部件、光學(xué)光電子、傳媒、非金屬材料、化工、軍工。

華明裝備是國內(nèi)特高壓細(xì)分市場的領(lǐng)軍企業(yè)，出貨量穩(wěn)居國內(nèi)第一、世界第二，國內(nèi) 500kV 以下的市場競爭中具有絕對領(lǐng)先地位。目前國內(nèi)特高壓變壓器中分接開關(guān)絕大部分為進(jìn)口設(shè)備，2022 年為國產(chǎn)替代元年，公司作為龍頭及先行者，有望率先受益特高壓分接開關(guān)國產(chǎn)替代，且特高壓領(lǐng)域認(rèn)證周期久，投入大，公司具備更深“護(hù)城河”。

江波龍主要從事Flash及DRAM存儲器的研發(fā)、設(shè)計和銷售，目前該行業(yè)還處于去庫存階段的周期底部位置。經(jīng)連續(xù)兩個季度的環(huán)比下降，公司庫存于今年一季度已回歸至正常水位，我們預(yù)計價格見底后，公司23 年業(yè)績有望逐季度改善，在23 年周期+消費(fèi)需求復(fù)蘇疊加信創(chuàng)催化企業(yè)級需求下，公司企業(yè)級產(chǎn)品推出享受信創(chuàng)及ChatGPT 市場紅利、Lexar 新產(chǎn)品持續(xù)推出+高端消費(fèi)品牌價值不斷彰顯驅(qū)動公司23 年業(yè)績高增。

鑫磊股份是一家專注于空氣動力領(lǐng)域相關(guān)技術(shù)、產(chǎn)品開發(fā)及推廣的高新技術(shù)企業(yè),主營業(yè)務(wù)為節(jié)能、高效空氣壓縮機(jī)、鼓風(fēng)機(jī)等空氣動力設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。 從國內(nèi)空氣壓縮機(jī)市場看,外資及其附屬品牌企業(yè)仍然占有市場較大份額。但其高端市場正不斷受到來自國內(nèi)優(yōu)質(zhì)品牌沖擊。公司將憑借價格優(yōu)勢和良好的售后服務(wù),持續(xù)向高端市場滲透,逐步實現(xiàn)進(jìn)口替代。

總結(jié)來看，機(jī)構(gòu)的調(diào)研方向開始逐漸往人工智能等科技產(chǎn)業(yè)傾斜，但是業(yè)績的增長還是重要的參考指標(biāo)，在注冊制背景下，上市公司未來或不再是稀缺品，而具有較高成長性的優(yōu)質(zhì)上市公司將成為市場趨之若鶩的主要方向。

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