“一旦行情走到盤整或者回調(diào)期的時候，投資者往往需要更多的信息來輔助其進(jìn)行投資決策，所以即使是專業(yè)的投資機(jī)構(gòu)，也需要在這個時候加大調(diào)研的力度，通過深入研究來減少犯錯的可能。”私募排排網(wǎng)未來星基金經(jīng)理胡泊在接受《證券日報》記者采訪時表示。

在震蕩的主旋律下，最近1個月，A股一直上演著分化行情。投資者信心也在跌宕起伏的行情中經(jīng)歷著考驗，機(jī)構(gòu)資金開始謀求新的布局思路，而調(diào)研則是機(jī)構(gòu)甄選重倉股的重要方式?！蹲C券日報》記者根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，最近1個月，共有52家計算機(jī)行業(yè)上市公司接待基金公司、證券公司、陽光私募、保險公司、海外機(jī)構(gòu)等機(jī)構(gòu)調(diào)研，占行業(yè)內(nèi)上市公司家數(shù)比例達(dá)20.80%，位居申萬一級行業(yè)前列。

對此，華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明在接受《證券日報》記者采訪時表示，很多時候行業(yè)調(diào)研會滯后于行情，存在“股價上漲帶動市場關(guān)注度，進(jìn)而相關(guān)機(jī)構(gòu)的調(diào)研力度提升“的情況。計算機(jī)行業(yè)上半年業(yè)績和股價表現(xiàn)突出，市場關(guān)注度和熱點效應(yīng)使得機(jī)構(gòu)對計算機(jī)產(chǎn)業(yè)的調(diào)研力度一直比較大。而從三季報預(yù)告來看，計算機(jī)板塊繼續(xù)成為市場熱點的可能性較大，但發(fā)展也比較大的受到了可能的外部因素和政策環(huán)境變化影響，調(diào)研有利于消除不確定性、定位風(fēng)險和發(fā)掘機(jī)遇。

從參與調(diào)研的機(jī)構(gòu)家數(shù)來看，39家計算機(jī)公司接待機(jī)構(gòu)調(diào)研家數(shù)在10家以上，值得一提的是，機(jī)構(gòu)扎堆調(diào)研的現(xiàn)象非常明顯，有8家公司獲超百家機(jī)構(gòu)光顧。其中，德賽西威參與調(diào)研機(jī)構(gòu)家數(shù)最多，達(dá)到318家，緊隨其后的是中科創(chuàng)達(dá)，參與調(diào)研機(jī)構(gòu)家數(shù)為291家，廣聯(lián)達(dá)參與調(diào)研機(jī)構(gòu)家數(shù)也在200家以上，達(dá)到221家，其他參與調(diào)研機(jī)構(gòu)家數(shù)超百家的公司還有，科大訊飛(175家)、綠盟科技(123家)、虹軟科技(122家)、宇信科技(103家)、金山辦公(101家)。

通常來看，調(diào)研行為顯示出機(jī)構(gòu)對于相關(guān)標(biāo)的投資價值的關(guān)注，因而在其疑問獲得上市公司滿意的答復(fù)后，相關(guān)上市公司也極有可能成為機(jī)構(gòu)資金布局或增倉的目標(biāo)，獲得增量資金的進(jìn)駐。

最近1個月，盡管受到了機(jī)構(gòu)的關(guān)注，但是計算機(jī)板塊的調(diào)整還在繼續(xù)。數(shù)據(jù)顯示，在上述獲機(jī)構(gòu)調(diào)研的52家公司中，有41家公司最近1個月股價出現(xiàn)下跌，僅11家公司股價實現(xiàn)上漲，其中，道通科技、漢王科技、朗新科技等3只個股期間累計漲幅超10%。

胡泊告訴記者，最近這段時間，以計算機(jī)為代表的科技股出現(xiàn)了較大幅度的調(diào)整，股價走勢呈現(xiàn)出高貝塔強(qiáng)周期的特征。一方面是受國家政策導(dǎo)向的推動，另一方面受中美貿(mào)易爭端的影響，從而導(dǎo)致多空爭議非常明顯。對于計算機(jī)相關(guān)的股票，我們認(rèn)為應(yīng)該在相對低位的時候去介入，當(dāng)市場熱情高漲的時候反而是減倉良機(jī)。從長周期來看，計算機(jī)為代表的科技行業(yè)，依舊是國家發(fā)展的重要行業(yè)，科創(chuàng)板推出的目的正是為了扶持科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

提及短期外部環(huán)境擾動，興業(yè)證券認(rèn)為，從中長期維度，計算機(jī)各細(xì)分領(lǐng)域整體呈現(xiàn)強(qiáng)者恒強(qiáng)，并且優(yōu)質(zhì)的現(xiàn)金流也將為龍頭公司帶來基本面強(qiáng)支撐，建議重點關(guān)注龍頭公司調(diào)整機(jī)會，積極布局。

可以看到，雖然受到疫情影響，但是上半年計算機(jī)行業(yè)業(yè)績表現(xiàn)相對較好，在上述52家公司中，有30家公司上半年凈利潤實現(xiàn)同比增長，占比近六成，包括新開普、美亞柏科等在內(nèi)的6家公司上半年凈利潤同比翻番。

“當(dāng)前計算機(jī)板塊估值比較高，市場出現(xiàn)風(fēng)險偏好調(diào)整或是利空消息沖擊的話，短期還是存在一定的調(diào)整壓力。但另外一個方面，國內(nèi)計算機(jī)行業(yè)處于景氣周期，板塊三季度基本面大概率延續(xù)良好表現(xiàn)。”袁華明對記者表示，當(dāng)前流動性寬裕和投資者心態(tài)積極，加上還存在政策加碼空間，計算機(jī)板塊繼續(xù)成為市場熱點的可能性還是比較大的。建議更多關(guān)注板塊中三季報業(yè)績增長或是政策利好品種，等待市場穩(wěn)定后尋機(jī)介入。

表：最近1個參與調(diào)研機(jī)構(gòu)在20家以上的計算機(jī)公司一覽

標(biāo)簽： 短期股價 科技股